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多少卢布换一元人民币CBOT持仓变动“神操作”!商品基金为何对玉米大豆精准狙击?小麦成意外黑马!

时间:2025-05-08 06:21来源:一欧元等于多少人民币
汇通财经APP讯—— 周三(5月7日),芝加哥期货交易所(CBOT)谷物期货市场延续震荡格局,受到美国种植进度加快、国际交易动态以及持仓调整的共同影响。玉米期货在近一个月低位窄幅波

  汇通财经APP讯——

  周三(5月7日),芝加哥期货交易所(CBOT)谷物期货市场延续震荡格局,受到美国种植进度加快、国际交易动态以及持仓调整的共同影响。玉米期货在近一个月低位窄幅波动,7月合约收于4.55-1/2美元/蒲式耳,上涨1-1/4美分。大豆期货继续承压,7月合约下跌4-1/4美分至10.41-1/4美元/蒲式耳,豆油和豆粕同样走弱,反映出市场对供需前景的谨慎情绪。小麦期货则受技术性买盘和天气担忧支撑,7月硬红冬小麦合约上涨5-1/4美分至5.38美元/蒲式耳。

  根据汇通财经观察,海外交易商估算的结果显示:

  2025年5月6日当日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净空头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净多头。

  最近5个交易日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净空头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净空头;

  最新30个交易日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净空头;增加CBOT大豆投机性净多头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净多头。

  具体变动数据见图表。    玉米:供应压力与空头情绪主导

  玉米市场当前面临美国种植进度超预期和巴西丰收前景的双重压力。美国农业部(USDA)最新报告显示,截至5月5日,美国玉米种植进度达40%,略超五年均值39%。西部玉米带温暖干燥的天气加速了种植步伐,而东部俄亥俄州的少量降雨未对整体进度构成明显影响。CBOT 7月玉米期货周二收于4.55-1/2美元/蒲式耳,接近3月底低点4.52-1/2美元/蒲式耳,显示盘面在低位寻求支撑。

  持仓数据显示,5月6日商品基金增加玉米投机性净空头1500手,最近5个交易日净空头增持21500手,反映出市场对短期价格的悲观预期。现货市场基差表现分化,内布拉斯加州布莱尔加工厂基差上涨2美分/蒲式耳,而俄亥俄州哥伦布终端基差下跌7美分/蒲式耳,表明区域性供需差异。国际交易方面,南韩饲料集团近期采购约33.2万吨饲用玉米,但对美国玉米的需求未见明显提振,巴西丰收预期继续压制价格。

  走势预测:短期内,玉米期货可能在4.50-4.60美元/蒲式耳区间震荡,空头情绪和供应压力限制上行空间。中期来看,若巴西收割进度因天气变化受阻,或USDA库存数据下调,盘面可能出现反弹机会。

  大豆:贸易不确定性加剧看空情绪

  大豆市场情绪受到国际交易不确定性和豆油价格疲软的拖累。CBOT 7月大豆期货周二下跌4-1/4美分至10.41-1/4美元/蒲式耳,延续近期弱势。USDA报告显示,美国大豆种植进度达30%,超五年均值23%,表明供应端压力持续增加。现货市场基差整体平稳,但印第安纳州拉斐特压榨厂基差下跌10美分/蒲式耳,反映出局部需求疲软。

  持仓数据进一步揭示市场情绪的悲观转向。5月6日,商品基金增加大豆投机性净空头2500手,最近5个交易日净空头增持1000手,但过去30个交易日净多头增加8500手,显示短期看空与中长期谨慎乐观并存。知名机构分析师指出,国际贸易紧张情绪和美国环保署(EPA)迟迟未公布生物燃料掺混政策,导致市场对大豆需求的预期下降。出口市场方面,对美国大豆的需求明显放缓,强化了看空情绪。

  走势预测:大豆期货短期内可能继续在10.30-10.50美元/蒲式耳区间承压,关键支撑位在10.20美元/蒲式耳。若国际交易环境改善或EPA发布利好政策,盘面可能反弹至10.60美元/蒲式耳以上。

  豆油:多头增持反映需求韧性

  豆油市场在谷物复杂中表现相对独立,受到出口需求和生物燃料前景的支撑。CBOT 7月豆油期货周二下跌0.38美分至48.35美分/磅,显示短期调整压力。持仓数据显示,5月6日商品基金增加豆油投机性净多头1000手,但最近5个交易日净空头增持5500手,过去30个交易日净多头增持30000手,反映市场对长期需求的乐观预期。基差方面,美国墨西哥湾CIF驳船市场基差持稳,显示出口需求稳定。

  基本面方面,美国豆油出口市场保持韧性,尽管EPA生物燃料政策的不确定性引发长线资金撤离。南美供应预期增加对价格形成一定压制,但美国国内压榨利润下滑(7月压榨价差跌至1.35-1/4美元/蒲式耳)限制了进一步下行空间。知名机构分析认为,豆油需求可能因全球植物油市场波动而获得支撑。

  走势预测:豆油期货短期可能在47.50-49.00美分/磅区间整理,长期多头情绪为价格提供底部支撑。若生物燃料政策明朗,盘面可能上探50.00美分/磅。

  豆粕:供应充裕压制价格反弹

  豆粕市场受制于供应充裕和需求疲软,CBOT 7月豆粕期货周二下跌2.50美元至293美元/短吨。持仓数据显示,5月6日商品基金增加豆粕投机性净空头2000手,最近5个交易日净空头增持1500手,过去30个交易日净空头增持3000手,反映市场对价格反弹的信心不足。现货市场基差在墨西哥湾CIF驳船市场小幅回落,而中西部铁路和卡车基差保持稳定,表明需求未见明显起色。

  USDA数据显示,美国大豆压榨量维持高位,豆粕供应充足。出口市场方面,饲料需求增长放缓,叠加南美丰产预期,压制了价格上行空间。知名机构分析师表示,豆粕市场短期内缺乏明确利多驱动,需关注USDA供需报告是否调整库存预期。

  走势预测:豆粕期货可能在290-300美元/短吨区间低位震荡,关键支撑位在285美元/短吨。中期需关注出口需求变化,若全球饲料需求回暖,盘面可能反弹至310美元/短吨。

  小麦:天气担忧推升多头情绪

  小麦市场受天气因素和短线买盘支撑,展现一定韧性。CBOT 7月硬红冬小麦期货周二上涨5-1/4美分至5.38美元/蒲式耳,摆脱上周合约低点5.25美元/蒲式耳。USDA报告显示,美国冬小麦优良率升至51%,俄克拉荷马州和堪萨斯州作物状况改善。俄克拉荷马州小麦收成预计为1.011亿蒲式耳,低于去年的1.083亿蒲式耳。

  持仓数据表明,5月6日商品基金增加小麦投机性净多头2500手,最近5个交易日净多头增持9000手,过去30个交易日净多头增持1000手,显示多头情绪升温。现货市场基差稳中趋强,俄克拉荷马州恩尼德电梯基差上涨5美分/蒲式耳。国际交易方面,叙利亚和毛里求斯近期招标采购小麦,但黑海地区降雨改善供应前景,限制价格上行。

  走势预测:小麦期货短期可能在5.30-5.50美元/蒲式耳区间波动,天气题材为价格提供支撑。若进口需求确认增加,盘面可能上探5.60美元/蒲式耳。

  未来趋势展望

  CBOT谷物期货市场短期内料延续分化走势。玉米和大豆受供应压力和空头情绪主导,价格在低位整理,需关注USDA供需报告和巴西收割进展。豆油因出口需求韧性和多头增持具备一定抗跌性,但生物燃料政策的不确定性限制上行空间。豆粕市场因供应充裕和需求疲软而承压,短期难现反弹动能。小麦则因天气担忧和多头情绪升温具备上行动力,但全球供应宽松可能抑制涨幅。交易者需密切关注持仓变动、基差动态及国际交易信号,以把握市场方向。

本文标签: 基金大豆为何商品玉米持仓CBOT变动神操作

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