|
摘要 【四部门：进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作】最高人民法院、最高人民检察院、公安部、证监会发布关于进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作的意见。意见提出，质押股票在系统中被标记后，质权人持有证明其质押债权存在、实现质押债权条件成就等材料，向人民法院申请以证券交易所集中竞价、大宗交易方式在质押债权范围内变价股票的，应当准许，但是法律、司法解释等另有规定的除外。（证券时报网） 最高人民法院、最高人民检察院、公安部、证监会发布关于进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作的意见。意见提出，质押股票在系统中被标记后，质权人持有证明其质押债权存在、实现质押债权条件成就等材料，向人民法院申请以证券交易所集中竞价、大宗交易方式在质押债权范围内变价股票的，应当准许，但是法律、司法解释等另有规定的除外。 全文如下： 四单位相关部门负责人就《最高人民法院 最高人民检察院 公安部 中国证券监督管理委员会关于进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作的意见》答记者问 近日，最高人民法院、最高人民检察院、公安部、中国证券监督管理委员会联合印发《最高人民法院最高人民检察院公安部中国证券监督管理委员会关于进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作的意见》(法发〔2021〕9号)(以下简称《意见》)，自2021年7月1日起实施。四单位相关部门负责人就《意见》回答了记者提问。 一、请介绍下《意见》出台的背景和指导思想 答：资本市场在金融运行中具有牵一发而动全身的重要作用。随着我国经济社会发展和资本市场制度日益完善，人民法院执行被执行人上市公司股票的情形愈发多见。进一步规范人民法院冻结质押股票相关工作，完善质押股票处置变价流程，对于维护当事人、质权人合法权益，保障证券市场健康有序发展具有重要意义。在保全和执行案件中，人民法院冻结债务人持有的上市公司股票，如果该股票已质押给他人，为保障案件债权人合法权益，执行法院往往会尽量多的冻结债务人持有的质押股票，以在实现质押债权的基础上尽可能清偿案件债权，存在超标的额冻结的风险。与此同时，质押股票被司法冻结后，质权人无法按照协议自行对质押股票进行变价，也容易使其错失商业良机，不利于质权人实现其合法权益。为此，最高人民法院在2019年12月底印发的《关于在执行工作中进一步强化善意文明执行理念的意见》(以下简称《善意文明执行意见》)第7条中提出了构建质押股票新型冻结方式的思路。 因质押股票新型冻结方式涉及协助机关冻结系统的改造，《善意文明执行意见》出台后，最高人民法院执行局即与中国证监会、中国结算公司及其分公司的法律、技术等部门就新型冻结方式的技术实现路径进行反复研究，并最终确定了《意见》规定的方案。同时，虽然《意见》仅规范人民法院冻结质押股票相关工作，但为避免在实践中人民法院与其他冻结质押股票的有权机关产生争议，最高人民法院、中国证监会又与最高人民检察院、公安部等冻结质押股票的主要部门进行会商，并以联合会签的方式印发该《意见》。 在意见起草过程中，我们坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入学习贯彻习近平法治思想，坚持稳中求进工作总基调和以人民为中心的发展思想，发挥审判执行职能作用，为经济社会发展提供有力司法服务和保障。 一是强化善意文明执行理念。执行工作是依靠国家强制力实现胜诉裁判的重要手段，对各方当事人影响重大。人民法院在执行过程中应当坚持比例原则，避免过度执行。在执行质押股票实现债权人债权的同时，也要尽可能降低对债务人、质权人的不利影响，尽可能降低对证券市场发展可能产生的影响。 二是服务保障证券市场健康有序发展。在《意见》出台过程中，一方面，我们着力解决质押股票冻结过程中存在的突出问题，为保障股票质押权利行使提供法律支持；另一方面，也充分尊重股票质押市场化运行规则和有关行政监管规则。《意见》第六条第三款明确规定，质权人处置变价股票时仍然要遵守证券交易、登记结算相关业务规则。 三是坚持问题导向。针对目前实践中存在的质押股票超标的额冻结、被冻结股票披露信息不完整以及质权人无法自行变价等问题，在现有法律框架下，综合各方面意见，提出了明确具体的解决方案，着力解决各类市场主体和人民群众反映的突出问题，尽可能释放冻结财产的经济功能，不断增强证券市场活力和人民群众的获得感。 四是依法公正保障当事人、利害关系人合法权益。公正是司法的灵魂和生命，执行程序也不例外。一方面，《意见》明确规定，对于已被标记的质押股票，人民法院允许质权人自行变价实现质押债权；另一方面，质权人也应当在人民法院的监督之下按照一定的方式进行变价，防止质权人和债务人恶意串通规避执行损害案件债权人合法权益，这是公正司法在执行领域中的具体体现。 二、《意见》与《善意文明执行意见》第7条有关质押股票冻结规定的关系是什么 答：刚才提到，最高人民法院在《善意文明执行意见》第7条中提出了构建质押股票新型冻结方式的思路。《意见》则是对《善意文明执行意见》的进一步明确和细化。在《善意文明执行意见》的基础上，《意见》就如何冻结质押股票、上市公司如何准确披露股票被冻结情况、质权人如何申请自行变价等问题做了明确具体的规定，这对实践中人民法院和协助机关更好把握适用质押股票新型冻结方式具有重要意义。在适用《意见》过程中，也要注意以下问题： 一是，《善意文明执行意见》第7条规定，人民法院在冻结质押股票时应当提前冻结债务人在证券公司的资金账户，《意见》对此没有强调，而是在第六条第一款中规定，人民法院在准许质权人自行变价股票时冻结债务人的资金账户。如此规定主要是基于两点考虑：1。冻结资金账户的目的是防止股票变价款进入资金账户后被恶意转移。但按照《意见》确定的新型冻结方式技术实现路径，人民法院冻结质押股票后，并非所有的质权人都会申请自行变价股票，冻结质押股票时提前冻结资金账户，不仅必要性不足，而且也会徒增执行成本。2。对于实践中存在的，甲法院在先冻结了质押股票但未冻结资金账户或者轮候冻结资金账户，乙法院在先冻结了资金账户但未冻结或者轮候冻结质押股票，股票变价款进入资金账户后应该如何处理的问题，我们认为，参照相关法律、司法解释规定并考虑到资金账户的特殊性，在这种情况下，冻结质押股票的效力应当及于进入资金账户的股票变价款，甲法院对变价款为在先冻结，相关法院可以依此进行解决。当然，为尽可能减少争议，执行法院在冻结质押股票尤其是通过证券公司协助冻结质押股票时，可以一并冻结债务人在证券公司的资金账户。 二是，《善意文明执行意见》第7条规定，人民法院与其他国家机关就冻结质押股票产生争议的，由最高人民法院主动与最高人民检察院、公安部等部门协调解决。按照该规定，最高人民法院与最高人民检察院、公安部等部门会商，最终以部门联合会签的方式出台《意见》，并在《意见》第十二条中明确了争议解决机制。 三是，《善意文明执行意见》第7条规定，系统改造完成前已经完成的冻结不适用新型冻结方式。对此，《意见》从技术实现和实践需要考量，在第一条、第十条进一步明确为，对质押股票进行轮候冻结的不适用《意见》，但轮候冻结转为正式冻结的，或者对在本意见实施前已经办理的正式冻结进行续冻的，依当事人或者质权人申请，可以按照本意见办理。 三、我们注意到，《意见》第三条规定协助机关受理人民法院的冻结要求后，需要在系统中对质押股票进行标记。请问，此处的“标记”和“冻结”是什么关系？股票被标记后，会产生哪些法律效力 答：《意见》之所以区分“标记”和“冻结”，主要是基于两个方面的考虑：一方面，刚才提到，在传统冻结方式下，为保障案件债权人合法权益，执行法院一般会尽量多的冻结债务人持有的质押股票，这不仅存在超标的额冻结的风险，而且在上市公司将这一情况进行披露后还会引发市场恐慌。为此，《意见》第二条规定，人民法院在冻结质押股票时，只要按照冻结非质押股票的计算方式在协助执行通知书中载明需要冻结的股票数量即可。股票冻结后，任意一部分质押股票解除质押的，协助机关即在系统中将该部分股票调整为冻结状态，并可以通过邮寄、电话等方式及时通知人民法院，直至满足人民法院需要冻结的数量为止。另一方面，为防止债务人与质权人恶意串通，擅自转让股票规避执行，人民法院也需要对质押股票进行一定程度的控制，由协助机关在系统中对这些股票进行标记。这不仅可以防止债务人、质权人任意处置股票，而且上市公司在披露冻结情况时，也可以全面、准确的描述质押股票的冻结现状，给市场主体更加清晰、准确的预期。综上，关于“标记”和“冻结”的关系，可以简单概括为“冻结”是目的，“标记”是实现冻结这一目的的手段。 关于“标记”的效力，《意见》第三、六、八条作了明确规定：一是，对已被标记的质押股票，质权人可以申请自行变价，但是法律、司法解释另有规定的除外。二是，其他人民法院或者其他国家机关对已被标记的股票进行冻结的，协助机关按照轮候冻结办理。三是，人民法院可以在执行程序中对被标记的股票进行强制变价，目的是防止实践中质权人既不申请自行变价也不解除对股票的质押，妨碍执行程序正常推进、损害案件债权人合法权益等情形的出现。 四、《意见》规定质权人可以自行变价股票的主要原因和目的是什么 答：之所以允许质权人自行变价股票实现质押债权，一方面，因为上市公司股票行情是不断波动的，法院将其冻结后，如果质权人不能按照协议自行变价，不仅会损害其合法权益，而且也会因错失变价良机而最终损害债务人和案件债权人合法权益。另一方面，与其他财产不同，上市公司股票一般通过二级市场进行交易，有公开的交易价格，在人民法院监督下由质权人自行变卖股票，一般也不会存在恶意串通低价转移财产损害案件债权人权益的问题。换句话说，如果质押股票未被司法冻结，质权人和债务人可以根据其达成的协议按照市场化规则处理质押股票变价问题，而在传统冻结方式下，这一市场化运行规则将被阻断。《意见》的主要目的是，在不损害案件债权人合法权益的基础上，使已冻结质押股票的变价方式尽可能回归到市场化运行规则上来，最大限度降低执行措施对质押股票市场产生的影响。 综上，允许质权人自行变价股票实现质押债权，不仅有利于质权人及时实现债权，而且在质权人实现质押债权解除质押后，也能为后续人民法院执行已解除质押股票提供便利条件。 五、如果案件债权人、债务人对于人民法院准许质权人自行变价的行为有异议，应该如何救济 答：在起草《意见》过程中，我们高度重视对案件债权人、债务人权益保护问题，并进行了全面系统的研究论证。首先，依照民事诉讼法第二百二十五条的规定，当事人、利害关系人认为执行行为违反法律规定的，可以向负责执行的人民法院提出异议。据此，债权人、债务人对人民法院准许质权人自行变价的行为有异议的，可以提起异议。其次，在人民法院向质权人发放变价款时，债权人、债务人有异议的，可以按照司法解释关于案款分配方案异议和异议之诉的程序进行处理。各地法院在具体适用《意见》过程中，要严格按照法律、司法解释的相关规定，充分保障债权人、债务人救济权利，依法公正保障当事人、质权人合法权益。 本文标签： 大市场税费手续费陕西最佳AI算力面板公司和菏泽市舵落口收藏！2023年AI算力海中货仓谁是面板龙头？面板价格行4大金刚线龙头名单（4/金刚线龙头股票2023年打印机板块龙头 四部门：进一步规范人民法院冻结上市公司质押股票工作http://b.szhdly.com.cn/meiyuan/5805.html 一欧元等于多少人民币首页_一亿韩元等于多少人民币_一万日元等于多少人民币官方推荐 99.99%的用户同时也查看了： 美元兑人民币汇率532英镑多少人民币CFTC持仓：0123当周，投机者削减黄金净多头，增加原油净多头...... 2024-01-27 汇通财经APP讯——美国商品期货交易委员会 CFTC 数据显示 截至1月23日当周 COMEX黄金投机者将净多头头寸削减24019手头...... 美元兑人民币汇率多少人民币换一美元现钞【汇市周评】美指仍守住6周高位，下周美联储和非农联手登场！...... 2024-01-27 汇通财经APP讯——周五 1月26日 美国消费者继续表现出韧性 这可能会让美联储在更长时间内按兵不动 美国PCE物价数据...... 美元兑人民币汇率100美金等于多少人民币经济数据好坏参半下周美联储携手非农来袭，主要货币对走势分析...... 2024-01-27 汇通财经APP讯——周五 1月26日 华尔街因经济数据好坏参半而导致美国国债下跌 交易员押注美联储在决定今年降息之...... 美元兑人民币汇率今天一日元换多少人民币欧洲央行4月降息概率升至90%，全年降息料高达逾140个基点...... 2024-01-27 汇通财经APP讯——在欧洲央行行长拉加德发表评论后，欧元汇率承压。拉加德的评论促使交易员加大押注欧洲央行最早将于4月降息。 从“复制粘贴“的指引发出了一个明确的信息，即...... 美元兑人民币汇率100韩硬币兑换多少人民币美国液化天然气出口可能面临国内政策风险...... 2024-01-26 汇通财经APP讯——周四 1月25日 美盘时段 天然气连续震荡走高 盘中报2 276美元 百万英热 涨幅0 62 据媒体报道 美国正在...... 美元兑人民币汇率100元等于多少日元换算CBOT持仓解读：交易商增加美豆美玉米净空头，增加美小麦净多头...... 2024-01-26 汇通财经APP讯——交易商称 美国大豆期货Sv1周四下跌1 4 原因是来自巴西供应的激烈竞争以及豆油价格下滑 导致美国...... 美元兑人民币汇率蒙币100等于多少人民币多少美国GDP数据“爆表”，美元指数走强！今日聚焦这一重磅数据！...... 2024-01-26 美GDP数据向好通胀缓解助燃降息押注 美元指数周四收涨0 23 报103 48 本交易日 1月26日 亚市盘中 美元指数窄幅震荡 波动...... 美元兑人民币汇率一人民币等于多少卢布1月24日 CBOT大豆、小麦、玉米期货技术分析...... 2024-01-25 汇通财经APP讯——本文为1月24日CBOT大豆 小麦 玉米期货合约技术分析 CBOT大豆可能稳定在12 3175 12 3350美元区间CBOT大豆...... 美元兑人民币汇率一万人民币等于多少英镑红海危机再度引发通胀担忧，促使各国央行延迟降息...... 2024-01-25 汇通财经APP讯——胡塞武装对红海商业航运的袭击已经迫使许多油轮和集装箱船运营商改道非洲 这增加了航行时间...... 美元兑人民币汇率多少日元可以换一元人民币特朗普若胜2024美国大选，如何影响美联储降息预期及股债汇市？...... 2024-01-23 汇通财经APP讯——特朗普有望赢得2024年大选 貌似很多人已经开始这么想了 先是1月21日美国佛罗里达州州长德桑蒂斯...... 美元兑人民币汇率1元等于多少卢布一张图：2024/01/22黄金原油外汇股指"枢纽点+多空占比"一览...... 2024-01-23 汇通财经APP讯——一张图 黄金原油外汇股指 枢纽点 多空占比 一览 今日 2024 01 22周一 最新出炉的数据显示 截止上个...... 美元兑人民币汇率1英镑等于多少人民币元最新美联储3月降息预期再降温，黄金多头“瑟瑟发抖”？...... 2024-01-23 汇通财经APP讯——根据瑞银策略师的说法 尽管在2024年年初金价出现下跌 由于潜在的利率削减 金价可能在2024年年底时...... 美元兑人民币汇率一澳元等于多少人民币2012年华尔街高管预测未来三个月内，回购市场剧烈波动或迫使美联储行动...... 2024-01-22 汇通财经APP讯——回购市场在未来三个月内可能出现剧烈波动 迫使美联储采取相应措施 部分华尔街高管预测 美国短...... 美元兑人民币汇率一块钱等于多少韩元币美联储3月降息预期降温，金价短线持续回调！最新技术分析：或再度下探2000关口...... 2024-01-22 汇通财经APP讯——周一 1月22日 亚市盘中 现货黄金短线延续日内回调走势 最低触及2021 72美元 盎司 跌幅约0 37 FXStree...... 美元兑人民币汇率10000人民币换多少日元怎么算1月19日财经早餐：美联储官员重申谨慎态度 标普500逼近记录高位...... 2024-01-19 汇通财经APP讯——周四 1月18日 全球一些最大科技公司的上涨推动了股市反弹 交易员也在权衡最新的经济数据和美联...... 美元兑人民币汇率1gbp是多少人民币纽约联储制造业指数暴跌是否预示着美国经济衰退？...... 2024-01-18 汇通财经APP讯——1月16日，美国1月纽约联储制造业指数公布，有媒体称这是美国经济即将陷入衰退的确凿证据。事实上，人们急于做出判断，让头条新闻压倒了更深思熟虑的分析。...... 美元兑人民币汇率29美金等于多少人民币美联储官员讲话+美国初请失业金数据来袭，分析师：美元/日元或涨向150关口...... 2024-01-18 汇通财经APP讯——周四 1月18日 亚市 美元 日元震荡微跌 一度下跌0 19 至147 86 目前回升至148 00关口附近 隔夜汇价最高...... 美元兑人民币汇率一欧元等于多少韩元荷兰合作银行策划师：市场对2024年美联储降息的定价过于激进，与实际经济脱节...... 2024-01-18 汇通财经APP讯——荷兰合作银行 Rabobank 策划师迈克尔·埃维 MichaelEvery 针对周二美联储理事沃勒的讲话进行了深入分析...... 美元兑人民币汇率一美分等于多少美元美联储官员的言论导致美元飙升，金价重挫，后市或下探上周低点支撑...... 2024-01-17 汇通财经APP讯——美联储多位官员最近的言论 迫使过于乐观的分析师和市场参与者对今年降息的时机和深度有了更现...... 美元兑人民币汇率一便士等于多少人民币黄金市场分析：美联储理事沃勒放鹰 黄金遭挫下跌30美元...... 2024-01-17 汇通财经APP讯——周二 1月16日 金价周二下跌逾1 报每盎司2 027 26美元 全日下挫30美元 黄金当日下跌主要受累于美联储...... 美元兑人民币汇率一欧元等于多少美元1月17日财经早餐：美联储降息押注惨遭削弱 美元强势升至逾一个月高位...... 2024-01-17 汇通财经APP讯——周二 1月16日 华尔街削减了对美联储降息的押注 因为人们猜测这种偏鸽派的势头可能已经过于强烈...... 美元兑人民币汇率一人民币等于多少日元 一块钱黄金交易提醒：美联储3月降息预期降温，金价重挫近30美元，美国经济数据成为焦点...... 2024-01-17 汇通财经APP讯——周二 1月16日 黄金价格在未能攀升至2060美元 盎司区间以上的周高点后遭遇抛售 随着投资者重新考虑...... 美元兑人民币汇率1人民币换多少卢布美元空头头寸持续增加，周二美联储理事讲话将是走势关键！...... 2024-01-15 —美联储理事沃勒周二的讲话料将影响外汇和美元走势 投机客对美元依旧悲观 在继续增持空仓 外汇投机客的美元空...... 美元兑人民币汇率30us等于多少人民币投行认为市场对FED降息预期超前，但上半年美元料进一步下行...... 2024-01-10 汇通财经APP讯——根据利率期货的走势 美国今年降息的预期在140个基点左右 而美联储的点阵图预测为75个基点 近期...... 美元兑人民币汇率1000元人民币能换多少卢布Matterhorn资产管理合伙人Piepenburg：防备美联储超级量化宽松和美元贬值...... 2024-01-10 —Matterhorn资产管理合伙人MatthewPiepenburg表示 在市场预测美联储今年可能降息的时机和次数之际 投资者应做好美联储大...... 美元兑人民币汇率10美元兑换多少人民币汇率CPI才是“救命稻草”？金价2030附近震荡，策略师警告：美联储首次降息或在5月，多头目标看向...... 2024-01-10 汇通财经APP讯——周二 1月9日 金价在前一交易日触及三周低点后上涨 收报2030 10美元 盎司 因为在报告显示消费者预计...... |