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一元折合多少美元持仓转向多头,谷物期货情绪翻盘了吗?CBOT走势还能涨多久?

时间:2025-04-09 22:35来源:一欧元等于多少人民币
汇通财经APP讯——周三(4月9日),CBOT谷物期货市场在经历周初的震荡后显现回暖迹象。隔夜交易中,5月大豆期货收涨9-3/4美分至9.92-3/4美元/蒲式耳,5月玉米期货上扬4-1/2美分至4.69美元

  汇通财经APP讯——周三(4月9日),CBOT谷物期货市场在经历周初的震荡后显现回暖迹象。隔夜交易中,5月大豆期货收涨9-3/4美分至9.92-3/4美元/蒲式耳,5月玉米期货上扬4-1/2美分至4.69美元/蒲式耳,堪萨斯城5月硬红冬小麦期货微涨2-1/4美分至5.61-1/2美元/蒲式耳。豆粕和豆油则呈现分化,5月豆粕期货上涨2.60美元至291.00美元/短吨,而豆油市场因基金抛售承压。现货市场方面,美国中西部大豆和玉米基差报价区域性调整,反映出农户惜售与物流瓶颈并存的现状。市场目光聚焦于即将于周四发布的USDA供需报告,叠加天气因素与国际交易动态,盘面情绪略显谨慎但不乏支撑。

  根据汇通财经观察,海外交易商估算的结果显示:

  2025年4月8日当日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净多头;CBOT小麦未平仓多头与未平仓空头相同;增加CBOT豆粕投机性净多头;增加CBOT豆油投机性净空头。

  最近5个交易日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净多头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净多头;增加CBOT豆粕投机性净多头;增加CBOT豆油投机性净空头;

  最新30个交易日,大宗商品基金:

  增加CBOT玉米投机性净空头;增加CBOT大豆投机性净空头;增加CBOT小麦投机性净空头;增加CBOT豆粕投机性净空头;增加CBOT豆油投机性净空头。

  具体变动数据见图表。    小麦:基差平稳,持仓中性下的谨慎情绪

  硬红冬小麦现货市场在本周保持平静,基差报价未见明显波动,表明美国平原地区的交易活跃度偏低。隔夜5月硬红冬小麦期货收于5.61-1/2美元/蒲式耳,上涨2-1/4美分,受到美元走弱和美国部分小麦产区湿冷天气的支撑。知名机构分析师指出,南部平原和东南部近期降雨可能延缓软小麦的干燥进程,未来两周天气预报显示干燥速度偏慢,或对品质和供应预期构成一定压力。

  持仓数据方面,4月8日基金在CBOT小麦上持仓净零,即多空头寸基本平衡,显示市场参与者对短期方向缺乏共识。近5个交易日净多头增加2000手,但30个交易日累计净空头仍达12000手,反映出中长期看空情绪尚未完全消退。国际交易层面,约旦购入6万吨硬麦,南韩NOFI买入6.5万吨饲用小麦,需求温和回暖。然而,俄乌局势的不确定性与阿根廷工会罢工可能波及全球粮食供应链,交易员需关注潜在风险。

  走势预测来看,小麦盘面在5.60美元/蒲式耳附近获得支撑,但上行空间受制于供应充裕预期,短期或维持震荡格局。

  大豆:基差分化,持仓转向多头预示反弹动能

  大豆市场在本周初触及12月20日以来低点后反弹,5月合约收于9.92-3/4美元/蒲式耳,上涨9-3/4美分。现货市场基差表现分化,爱荷华州河港基差略降,而伊利诺伊州河港和爱荷华州粮仓基差上调,反映出农户因春季种植忙碌而惜售,同时物流受阻推高局部供应成本。USDA预计周四报告中,美国玉米期末库存可能收紧至14.05-16.05亿蒲式耳,大豆虽未具体预测,但出口需求回升为市场注入信心。美国农业部确认向西班牙出售24万吨玉米,显示外围需求对谷物价格的提振效应可能外溢至大豆。

  持仓变动显示,4月8日基金净买入2000手大豆多头,扭转了过去5个交易日净空23000手的颓势,表明交易员对底部反弹的预期增强。不过,30个交易日净空头仍累计38500手,显示中长期压力未消。知名机构分析师Karl Setzer指出,大豆在技术上进入超卖区域后回升,叠加美元走弱和天气担忧,短期基本面有所改善。

  走势预测上,大豆在9.90美元/蒲式耳附近企稳,若USDA报告利好,10美元/蒲式耳关口有望测试,但需警惕特朗普关税言论引发的避险情绪波动。

  豆油:基差坚挺,空头增持揭示分歧加剧

  豆油市场在本周呈现相对疲态,5月豆油期货因未见具体收盘数据,但持仓显示基金净卖出1500手,延续近5个交易日净空9000手的趋势。现货市场方面,美国墨西哥湾FOB豆油4月出口溢价上涨2美分至93美分/蒲式耳,CIF基差同样走强,反映出运输瓶颈和阿根廷罢工预期对供应链的潜在影响。经纪商指出,俄亥俄河因暴雨关闭导致谷物运输停滞,间接推高了豆油的物流成本。

  基本面来看,美国国内豆油压榨速度放缓,利润率改善为基差提供支撑。然而,基金在过去30个交易日累计净空8500手,表明市场对豆油需求前景的分歧加剧。天气预报显示中西部降雨持续,可能影响大豆种植进度,但对豆油的直接利好有限。

  走势预测上,豆油盘面短期受压于基金抛售,但在33美分/蒲式耳附近存在技术支撑,若物流问题加剧,可能触发空头回补带动反弹。

  豆粕:基差稳定,多头情绪推动温和上行

  豆粕现货市场表现平稳,中西部基差报价持平,墨西哥湾报价略升,显示压榨利润改善和需求平稳。5月豆粕期货收涨2.60美元至291.00美元/短吨,受到大豆反弹和美元走弱的带动。持仓数据上,4月8日基金净买入3000手多头,近5个交易日净多5500手,扭转此前30个交易日净空21000手的格局,反映出市场对豆粕短期供需的乐观预期。

  基本面分析显示,美国国内压榨速度放缓可能收紧豆粕供应,而南韩和约旦的谷物采购表明全球饲料需求仍在支撑市场。经纪商指出,阿根廷罢工可能推高蛋白粕类产品的国际价格,间接利好美国豆粕出口。

  走势预测来看,豆粕在290美元/短吨上方企稳,若USDA报告显示库存收紧,300美元/短吨关口或成为下一目标,但需关注大豆价格的联动效应。

  玉米:基差上扬,持仓多头主导反弹行情

  玉米市场在本周展现韧性,5月合约收于4.69美元/蒲式耳,上涨4-1/2美分。现货基差在伊利诺伊州河港和爱荷华州粮仓上调,CIF墨西哥湾4月装载基差升至76美分/蒲式耳,FOB出口溢价涨2美分至86美分/蒲式耳,显示物流受阻和出口需求双重提振。USDA确认西班牙购入24万吨美国玉米,叠加南部中西部暴雨延缓种植,市场对供应趋紧的预期升温。知名机构分析师Brian Hoops指出,USDA周四报告若确认期末库存收紧,将为玉米提供进一步支撑。

  持仓方面,4月8日基金净买入3500手多头,近5个交易日净多15000手,逆转30个交易日净空67500手的趋势,显示交易员对反弹信心增强。技术面上,玉米在4.65美元/蒲式耳企稳,短期动能偏强。

  走势预测上,玉米若突破4.70美元/蒲式耳,可能挑战4.80美元/蒲式耳,但需警惕天气改善或农户抛售带来的回调压力。

  未来趋势展望

  综合来看,CBOT谷物期货市场在周初低点后逐步企稳,小麦受天气和国际需求支撑震荡运行,大豆和玉米因出口回暖与USDA报告预期获得反弹动能,豆粕跟随大豆温和上行,而豆油因基金看空承压。短期内,盘面走势将高度依赖周四USDA供需报告的结果,若库存数据偏紧,谷物价格可能延续反弹;反之,若报告中性或利空,叠加特朗普关税言论的避险情绪,盘面可能重回震荡偏弱格局。中期而言,物流瓶颈、天气变化和国际交易动态仍是关键变量,交易员需密切关注基本面信号与持仓动向,把握市场节奏。

本文标签: 期货转向谷物CBOT情绪持仓走势多头翻盘

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